刘雁南：我们为什么选择有利网模式 凡是销售属性重的工作都可以用互联网来代替完成，比如借款人和投资人的发掘，而很多服务属性很重的工作，互联网是代替不了的，比如贷款调查，贷后管理。有利网和线下小额贷款机构、融资性担保机构合作，专业化分工，有助于砍掉现有渠道里的沉淀成本，帮助终端借款客户降低成本，使整个行业得到持续、良性的发展。近日，2014'新经济新金融'高峰论坛在北京开幕，有利网联合创始人、CEO刘雁南(上图左三）出席论坛并如此表示。以下为论坛实录：主持人易欢欢（宏源证券研究所副所长）：光是互联网金融很多人概括六大模式，后来八大模式，我们看到光是垂直这一块，就好几类模式，包括P2P，既有像人人贷这样的，同时也有像有利网这样的。我特别想请教，有利网的模式无论从客单价，包括单个项目金额的规模相对人人贷这种以个人为主的，可能要偏大一些，在这个过程里面，我们有点类似于P2P模式，可能面对企业这种，在风控手段上，创新上核心点究竟在哪？刘雁南：首先先纠正一点，我们这个平台主要面对个人工商户和工薪族，借款客单价四五万元左右，是真正的小微贷款，和同行并没有区别。P2P很简单，个人对个人直接借款，是一种有别于银行间接集中风险定价，间接融资模式的直接融资模式。但既然是一种融资模式，必然绕不开风险控制，要谈风险控制，就有两个选择摆在面前：你选择做信用中介还是信息中介？所谓信用中介，就是非常深地介入到信贷交易当中，平台自己承担风险，一边接收投资人资金，一边把钱借给贷款人，这种模式本质上和传统的金融机构没有区别。而信息中介不会那么深地介入到信贷交易当中，主要通过互联网手段获取征信信息，通常来说，也不会对每笔贷款安全做一个承诺或者担保。我们当时在分析这么多种不同的商业模式，就想说首先第一点，我们肯定不愿意做一个信用中介，这样的话可能会有风险资产问题，可能会有资本金问题，困扰传统金融行业的一系列问题也都会出现。另外我们希望比信息中介再前进一步。是金融就绕不过风险控制，作为一个简单的信息中介很难把风险控制这一环节做好。说到P2P，我们在两端P之间加上一个中介环节，P2P是去中介化，但是去中介化和金融脱媒不是一天能完成的，中国信用体制之下金融中介还是有很强大的作用，我们要做的是金融中介升级，而不是完全去中介化。在我们这样一个模式中采用专业分工的形式：有利网在互联网上有比较强的能力，线下我们有这么多的小贷机构，担保机构，不如做一个产业合作，由线上小贷机构把他们了解过的、经过实地调查的用户推荐给我们，再由融资性担保机构为借款人按时付息提供担保，最后经过我们自己风险一层审核再推荐给需要的人，分工非常清楚，我们作为一个平台也不承担任何风险，这可能也是我们在过去一年时间发展比较快的一个原因。谈到风险控制，我们在实践中发现做小微贷款，很大的一个问题叫做风控成本很难判断，比如借款人给你提供的信息是否真实，这一点完全依靠互联网上的碎片化信息很难完成。必须得依靠线下人力物力做实地调查检验，把不同种类碎片化信息拼接在一起。再看一看，我们线下传统的金融机构，小额贷款，担保机构我们发现他们产业链太长了，从借款用户获取，到资料搜集、风控、融资放款，贷后管理所有工作由他们来做，这样是不是成本最小化，利益最大化一种分配方式？我觉得肯定不是的，很多东西可以用互联网来完成，什么可以用互联网来完成？我们归纳总结以后发现是销售属性重的工作可以用互联网来代替完成，比如借款人和投资人的发掘。但同时很多服务属性很重的工作，互联网是代替不了的，比如说贷款调查，贷后管理，百分之百都是服务，需要有足够多的线下人力来完成，这一点互联网代替不了。我们觉得如果说把销售属性工作交给互联网来做，服务属性工作留给传统金融机构来做，大家专业化分工，有助于砍掉现在沉淀的渠道里这么多成本，帮助终端借款客户降低成本，使整个行业得到持续、良性的发展，谢谢！点击进入【股友会】参与讨论